La Estrategia Condenada (Parte II: Planificación Estratégica)

En la primera parte hablamos acerca de Planificación Estratégica y mencionamos:

  • Por qué la estrategia debe ser flexible y adaptable a los cambios
  • Los “dogmas” que afectan a la Estrategia Organizacional y a la Planificación Estratégica
  • La perspectiva lineal (teórica) versus la naturaleza cíclica de las economías y los negocios
  • Por qué los planificadores asumen una perspectiva lineal y no una cíclica al momento de definir la estrategia
  • Las preguntas fundamentales que deben hacerse los planificadores y líderes para sobrevivir y prosperar en un entorno de cambios e innovaciones constantes

Ahora, continuaremos con algunos ejemplos para ilustrar lo que ocurre típicamente en los ciclos económicos.  Notarás de inmediato porqué es importante para tí considerar esto al momento de hacer Planificación Estratégica en tu organización.

Primero te hago la salvedad: no soy economista.  Por favor visita el siguiente enlace si quieres aprender un poco más acerca del Ciclo Económico.

Recuerda que los eventos listados a continuación no son exhaustivos, ni perfectamente ordenados.  Es decir, los eventos que pueden ocurrir en tu país o mercado serán similares, mas no de idéntica magnitud.  Todo depende del ciclo actual y de la situación económica actual de tu país o región.  También pueden ocurrir en un orden o secuencia diferente.

Lo importante es notar cómo los eventos y comportamientos van evolucionando de racionales a poco racionales, y terminando en irracionales.

Planificación Estratégica, Optimismo y Expansión

Dividamos, por simplicidad, el ciclo económico en los dos segmentos más visibles: el segmento de expansión del ciclo, y el segmento de conservación del ciclo.

Cuando hablamos del segmento de expansión económica, en general nos encontramos con los siguientes eventos:

Los Inversionistas

  • Aumentan las inversiones en diferentes sectores y aumenta la producción de las empresas
  • Al aumentar su producción, las empresas requieren más trabajadores, así que aumenta la disponibilidad de empleos
  • Aumentan las construcciones nuevas y se expande la industria de la construcción
  • Se construyen edificaciones nuevas como plantas industriales, edificios de oficinas, centros comerciales, casas y urbanizaciones nuevas, puentes nuevos, calles nuevas, etc., etc.

Las Instituciones Financieras

  • Aumentan los créditos emitidos por las instituciones financieras.  Tal como se expande la producción, también se expanden los créditos
  • En general las personas se sienten muy optimistas, así que sienten que van a poder pagar cualquier obligación que asuman en este momento
  • Por su parte, las instituciones financieras se contagian del optimismo y asumen que el riesgo de impago es muy bajo.  En su Planificación Estratégica asumen que la bonanza será duradera y que los deudores van a poder pagarles sin mayores problemas. 
  • Por ello, los Bancos se fijan metas sumamente agresivas y tienden a flexibilizar su proceso de revisión de nuevos créditos (conocido como credit scoring o análisis crediticio de los solicitantes)
  • Como consecuencia, empiezan a prestarle dinero a casi todo el que lo solicite.  La competencia entre las instituciones financieras se vuelve cada vez más agresiva.  Todos compiten por emitir créditos y aumentar sus carteras de préstamos.
  • Entonces, al aumentar el dinero y el crédito que circula en el sistema, también aumenta la liquidez y ocurre un efecto multiplicador.  Por ejemplo, algunas personas reciben el dinero prestado y como no lo utilizan todo de inmediato lo depositan en la misma o en otra entidad financiera
  • Ahora ese dinero depositado empieza a multiplicarse y a moverse rápidamente.
  • Los empresarios, emprendedores e inversionistas ahora son los héroes y son premiados y reconocidos públicamente.  Son considerados sensibles, generosos y nobles.

Los Consumidores

  • Entonces, toda esa liquidez hace que haya inflación y aumenten los precios de los bienes y servicios
  • Los comerciantes que saben aprovechar esta parte del ciclo logran aumentar sus ganancias

La Estrategia de los Gobiernos

  • Cuando las empresas empiezan a reportar estas ganancias, aumenta el pago de los impuestos correspondientes
  • Al recolectar más impuestos los gobernantes están contentos y se atribuyen a sí mismos nueva la bonanza; ahora son los “salvadores” de la economía. 
  • En lugar de atribuirle el éxito a los sectores productivos (que son los que arriesgan su capital) y a los trabajadores (que con su esfuerzo hacen crecer dicho capital) los políticos se adueñan de la prosperidad.

La Lucha de Clases

  • Las personas y las empresas pagan deudas (principal e intereses), es decir, sirven sus obligaciones crediticias sin problemas
  • Las personas empiezan a darse cuenta, hacia el final, de que los precios están aumentando por todas partes.  Al principio, no se siente tanto, pero llega el momento en el que los continuos aumentos de precios empiezan a afectar las finanzas familiares.  El “dolor en el bolsillo” se vuelve cada vez más palpable
  • Vuelve a surgir en ese momento el discurso de la equidad y de la justicia social.  Nuevamente se empiezan a cuestionar y a resaltar públicamente los defectos de las otras clases sociales, principalmente de las más altas.
  • Los sindicatos que también se han fortalecido económicamente durante la bonanza vuelven a cuestionar las grandes ganancias de las empresas y los empresarios.  Todos quieren un pedazo del pastel: “porque deberían ofrecer más y mejores beneficios a los trabajadores”
  • Diferentes grupos de trabajadores del sector público y privado empiezan a solicitar un aumento de los salarios mínimos.  Al no resolverse rápidamente las negociaciones, surgen protestas o huelgas
  • Algunos grupos más fuertes logran los aumentos solicitados y otros grupos con menor fuerza siguen haciendo protestas sin lograr mucho
  • Al aumentar los salarios, los costos operativos de las empresas aumentan y recurren a traspasar estos costos adicionales (en todo o en parte) a sus clientes

Los Especuladores (Las apuestas seguras y el adiós a la Planificación Estratégica)

  • Aparecen por todas partes supuestas oportunidades de inversión que son accesibles para “cualquiera” y que prometen retornos extraordinarios, sin ningún riesgo: “Esta sí es una apuesta segura…”
  • Aumenta la especulación, incluso por parte de personas que antes de este punto nunca en su vida habían invertido en nada.  Ahora estas personas se consideran (sin ningún tipo de preparación en el tema) que son grandes inversionistas. 
  • Por ejemplo, adquieren una propiedad mediante una hipoteca y ya se consideran inversionistas en bienes raíces.  Compran unas cuantas Criptomonedas recomendadas por una amiga de la infancia.  Y así es como empiezan a poner capital en proyectos y en otros tipos de activos e inversiones sin tener idea de cómo funcionan.
  • Las voces populares (especialmente los políticos) empiezan a culpar a los especuladores de alto nivel por la subida de los precios de los productos de primera necesidad (o commodities) que involucran de todo, por ejemplo: petróleo, maíz y otros granos.
  • También suben de precio los metales preciosos y artículos de colección.
  • Los precios altos empiezan a afectar el comportamiento de los compradores y las ventas de ciertos productos disminuyen, pero aún no se “activa ninguna alarma”.

Empresarios y Emprendedores (Planificación Estratégica sin considerar riesgos)

  • Los comerciantes abren nuevas sucursales a alta velocidad. Nadie quiere desaprovechar las oportunidades y quedarse atrás.  Se usa crédito para financiar la expansión.
  • Se contrata a más y más gente, pero silenciosamente empiezan a aumentar los inventarios.
  • Todos los jugadores del mercado se sienten optimistas e ignoran las señales
  • Continúa la producción local y la importación del extranjero a alta velocidad, aunque las ventas reales ya no acompañan a las infladas proyecciones
  • El no lograr las proyecciones de ventas causa heridas, pero no una crisis, así que los planificadores (del sector público y privado) siguen proyectando un crecimiento sostenido.
  • Reina un sentimiento general de invencibilidad: “Esto no lo para nadie…”

Cuando se rebasa un punto de inflexión importante se llega al clímax y la tendencia del sistema económico se reversa.  El punto de inflexión se manifiesta de muchas formas: altos niveles de endeudamiento, pánico en el mercado accionario, escándalos financieros, etc.

Luego, encontramos el otro segmento del ciclo: el segmento de conservación.  En la tercera parte hablaremos de ese tema.

Preguntas Fundamentales

Ahora, examinemos las preguntas fundamentales que deben hacerse los planificadores:

  • ¿Cómo se compara la realidad actual (que vives en este momento) con los eventos descritos aquí, los cuales suelen ocurrir durante el segmento de expansión?
  • ¿Consideras que estamos en expansión en este momento? ¿Piensas que estamos empezando o terminando el ciclo?
  • ¿Percibes un optimismo sano? o ¿Consideras que los participantes en la economía están siendo demasiado optimistas en este momento?
  • ¿Nuestros planes actuales pueden ayudarnos a sobrevivir y prosperar?  ¿Con lo que sabemos, debemos actualizar nuestros planes actuales o realizar una nueva Planificación Estratégica?
  • ¿Estamos trabajando en los proyectos correctos en este momento?

En la tercera parte, exploraremos cómo típicamente se ve el segmento de conservación del ciclo económico y cuál es la psicología prevalente en esa parte del ciclo.

 


Ian Toruño
Ian Toruño

Ayuda a Líderes y sus Organizaciones a Desaprender y Reinventarse Estratégicamente para sobrevivir y prosperar ante entornos disruptivos: Crisis, Caos y Cambios Constantes.